📋 À retenir — Investir via une holding en 2026 :
- IS 15 % vs PFU 31,4 % — sur tes revenus réinvestis, tu gardes 85 € au lieu de 68,6 € par tranche de 100 € de gains (PFU 2026)
- Le compte courant d'associé (CCA) — tu injectes de l'argent perso dans ta holding, elle investit, et tu te fais rembourser plus tard sans impôt — c'est la clé méconnue
- Régime mère-fille — les dividendes entre ta société d'exploitation et ta holding sont quasi-exonérés (taux IS effectif ≈ 0,75 %)
- Création avec Dougs : ~500 € — j'ai créé ma propre holding via Dougs pour ce budget, y compris les formalités
- ⚠️ Attention — si tu comptes retirer l'argent rapidement, la holding ne vaut pas le coup : les dividendes restent taxés à 31,4 % + les 15 % d'IS déjà payés — efficace uniquement sur le long terme
Mise à jour le 21 août 2026 par Ronan JAUNATRE
Holding financière : le guide complet pour investir à l’IS (2026)
J’ai créé ma holding avant même d’avoir des revenus significatifs — un choix délibéré pour commencer à investir en nom propre via le compte courant d’associé, et optimiser la fiscalité dès que les bénéfices monteraient. 1,5 an plus tard : j’investis en obligation via ma holding, je réinvestis mes gains à 15 % d’IS au lieu de 31,4 % de PFU, et l’effet boule de neige commence à être visible.
Ce guide résume tout ce que j’aurais aimé savoir avant de me lancer : comment ça fonctionne, pourquoi c’est puissant sur le long terme, et concrètement comment j’ai procédé.
📌 Transparence : certains liens de cet article sont affiliés (Dougs, Qonto). Je recommande uniquement les outils que j’utilise personnellement pour ma propre holding.
🏛️ Qu’est-ce qu’une holding financière ?
Une holding financière est une société (SAS, SASU, SA…) dont l’objet principal est de détenir des participations dans d’autres sociétés ou des actifs financiers. Elle ne produit pas de service ou de bien elle-même : elle investit.
Il en existe trois types :
| Type | Rôle | Profil typique |
|---|---|---|
| Holding pure | Détient uniquement des participations, investit les dividendes reçus | Investisseur patrimoine (SCPI, actions, obligations) |
| Holding mixte | Détient des participations et exerce une activité propre | Consultant qui garde une activité de conseil dans la holding |
| Holding animatrice | Anime et contrôle activement ses filiales (stratégie, direction) | Groupe de PME, entrepreneur multi-sociétés |
Dans mon cas : holding pure SAS qui détient ma société d’exploitation et investit directement en obligation (crowdfunding mobilier et immobilier). Structure simple, fiscalité optimale.
💰 Les 4 avantages fiscaux concrets d'une holding
1. IS 15 % PME sur les premiers bénéfices
Les premiers 42 500 € de résultat imposable sont taxés à 15 % d'IS (au lieu du taux normal de 25 %). Comparé au PFU 2026 de 31,4 % (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux) appliqué en nom propre, l'écart est massif sur les revenus que tu réinvestis.
2. Régime mère-fille — dividendes quasi-exonérés entre sociétés
Quand ta société d'exploitation verse un dividende à ta holding (si elle détient ≥ 5 %), le régime mère-fille (art. 145 CGI) s'applique : 95 % du dividende est exonéré d'IS, seule une quote-part de 5 % est réintégrée. Taux effectif d'IS sur le dividende : 5 % × 15 % = 0,75 %. La holding reçoit donc le dividende presque en totalité pour le réinvestir.
3. Cession de titres à taux réduit
Si tu vends un jour ta société d'exploitation détenue depuis > 2 ans via la holding, la plus-value bénéficie du régime des plus-values long terme sur titres de participation : taux effectif de 3,28 % (quote-part de 12 % taxée à 25 % + 10 % PS). Vs. flat tax 36,2 % en nom propre.
4. Intégration fiscale (groupe de sociétés)
Si tu détiens ≥ 95 % d'une filiale, tu peux opter pour l'intégration fiscale : les résultats de toutes les sociétés du groupe sont cumulés — les pertes d'une entité compensent les bénéfices d'une autre. Utile dès que tu développes plusieurs projets en parallèle.
🔑 Le compte courant d’associé — la clé méconnue
C’est la notion que la plupart des articles ne développent pas, et pourtant c’est ce qui m’a convaincu de créer ma holding en anticipation, même sans revenus significatifs.
Le compte courant d’associé (CCA) est une dette que ta holding a envers toi.
Concrètement :
- Tu injectes de l’argent perso dans ta holding (ex : 10 000 € d’épargne)
- La holding investit cet argent (SCPI, obligations, crowdfunding…)
- Plus tard, tu te fais rembourser le CCA sans aucun impôt — c’est un remboursement de dette, pas un revenu
- Seules les plus-values et intérêts générés par la holding sont taxés (IS 15 %)
Exemple : tu injectes 20 000 € de ton épargne via CCA. Ta holding les investit en SCPI à 6 %/an. Chaque année, les loyers (1 200 €) sont taxés à 15 % IS. Dans 10 ans, tu te fais rembourser tes 20 000 € sans impôt supplémentaire — seuls les loyers cumulés auront été taxés à 15 %.
C’est exactement pour ça que j’ai anticipé la création de ma holding : pour commencer à alimenter le CCA dès maintenant, et faire travailler cet argent dans un environnement fiscal avantageux.
La rémunération du CCA : plafondée au TMP
Si vous choisissez de rémunérer votre CCA (verser des intérêts à la holding en contrepartie des fonds avancés), ces intérêts sont déductibles de l'IS de votre société d'exploitation — mais uniquement dans la limite du TMP (Taux Moyen des Pratiques), publié chaque année par la Banque de France et la DGFIP (art. 39-1-3° CGI).
Au-delà du TMP, les intérêts ne sont plus déductibles — ils sont requalifiés en revenus distribués et taxés au PFU 31,4 %. En pratique, la majorité des entrepreneurs fixent le taux du CCA au niveau ou en dessous du TMP pour rester dans les clous.
| Année fiscale (clôture 31/12) | TMP applicable (taux max déductible) | Contexte |
|---|---|---|
| 2021 | 1,18 % | Taux BCE proche de zéro |
| 2022 | 1,53 % | Début du cycle de hausse BCE |
| 2023 | 5,29 % | Hausse rapide des taux directeurs |
| 2024 | 5,75 % | Pic des taux — BCE commence à baisser en juin 2024 |
| 2025 | 4,55 % | Baisse confirmée — BCE a abaissé ses taux tout au long de 2024–2025 |
Source : Banque de France — taux des crédits aux entreprises & DGFIP (art. 39-1-3° CGI).
Mon choix : j'ai fixé un taux de 0 % sur mon CCA — je ne rémunère pas les fonds avancés. L'objectif est uniquement le remboursement sans fiscalité. Si vous souhaitez rémunérer votre CCA, votre comptable (Dougs le gère systématiquement) doit formaliser la convention avec le taux choisi.
📈 L’effet boule de neige — exemple concret sur 20 ans
Prenons un exemple réel : j’investis via ma holding en crowdfunding obligataire (type Enky Invest, 7 %/an brut et 31 % la première année avec le bonus de 100 €). Voici ce que ça donne sur 10 000 € investis, comparé au même investissement en nom propre :
| Scénario | Taux net réel | Capital à 5 ans | Capital à 20 ans |
|---|---|---|---|
| En nom propre (PFU 31,4 % — 2026) | 4,80 %/an | 12 665 € | 25 525 € |
| Via holding (IS 15 %) | 5,95 %/an | 13 333 € | 31 668 € |
| Avantage holding | +1,15 pt/an | +668 € | +6 143 € (+24 %) |
*Simulation sur 10 000 € à 7 %/an brut. PFU 2026 : 12,8 % IR + 18,6 % PS = 31,4 %. IS PME : 15 %. Rendements réels variables selon les années.
La différence peut paraître modeste en année 1 (<150 € sur 10 000 €). Mais l’effet composé fait son oeuvre : +24 % de capital en plus à 20 ans, sans rien faire de plus. Et ce mécanisme s’applique à chaque éuro réinvesti, à chaque année.
C’est encore plus intéressant si tu réinvestis les gains en SCPI (rendement + valorisation du patrimoine), en SCI, ou dans d’autres sociétés : la holding devient une centrale d’accumulation patrimoniale taxée au minimum.
💼 Dans quels actifs investir via une holding ?
La holding peut investir dans quasiment toutes les classes d'actifs — mais chacune a ses spécificités. Ce que j'utilise personnellement, ce que j'envisage, et ce que j'ai écarté pour l'instant :
| Actif | Fiscalité via holding | Statut |
|---|---|---|
| Obligations / crowdfunding Enky, Bricks, Tokimo… |
IS 15 % sur intérêts | ✅ Je le fais |
| SCPI Revenus fonciers traités à l'IS |
IS 15 % sur revenus | 📌 Envisagé |
| SCI Immobilier physique en société |
IS 15 % via la SCI-IS | 📌 Envisagé |
| Bourse / actions ⚠️ Numéro LEI requis (~60 €/an) |
IS 15 % sur dividendes | ⏳ Pas encore |
| Crypto Comptabilité complexe |
IS 15 % sur PV | ⚠️ Complexe |
| PEA | ❌ Impossible — réservé aux personnes physiques | |
🔑 Le numéro LEI — le préalable méconnu pour investir en bourse via une holding
Depuis la directive MiFID II (entrée en vigueur en 2018), toute personne morale (holding, SAS, SCI…) qui souhaite acheter ou vendre des instruments financiers (actions, ETF, obligations cotées) doit posséder un LEI — Legal Entity Identifier. C'est un code alphanumérique unique à 20 caractères qui identifie ta société auprès des marchés financiers. Sans ce code, ton courtier refusera l'ordre — quelle que soit la plateforme.
Comment l'obtenir en France ?
- Se connecter sur le site d'un LOU agréé GLEIF (ex : Euroclear France, Bloomberg, Ubisecure ou directement via la base GLEIF)
- Renseigner les informations légales de ta holding (SIREN, dénomination sociale, adresse de siège, forme juridique)
- Payer les frais — ton LEI est délivré sous 24–72 h
- Le renouveler chaque année (les courtiers refusent un LEI expiré)
Coût réel :
| Enregistrement initial | ~65–120 € TTC | Variable selon le prestataire |
| Renouvellement annuel | ~55–80 € TTC/an | Obligatoire pour rester actif |
| Total sur 5 ans | ~340–520 € | Coût fixe indépendant du capital investi |
Quel capital minimum pour que ça vaille le coup ?
Sur un portefeuille ETF à 7 %/an brut, le LEI représente un coût de :
| Capital investi en bourse | Drag LEI / rendement brut | Verdict |
|---|---|---|
| 10 000 € | ~0,86 %/an | ❌ Annule l'avantage IS |
| 30 000 € | ~0,29 %/an | ⚠️ Acceptable |
| 50 000 € et + | < 0,17 %/an | ✅ Négligeable |
C'est la raison pour laquelle je n'ai pas encore ouvert de compte-titres pour ma holding : mon portefeuille bourse via la holding n'est pas encore à un niveau où le LEI serait amorti rapidement. Je privilégie pour l'instant le crowdfunding obligataire (pas de LEI requis). Dès que le capital dédié en bourse via la holding dépasse 30–50 000 €, ce sera la prochaine étape — avec un article dédié sur l'ouverture d'un compte-titres entreprise (Interactive Brokers, Saxo, Degiro Business…).
🏢 Point sur la SCI — investir seul en immobilier
Une SCI nécessite normalement au moins 2 associés. Or, ta holding (personne morale) peut être l'un des deux associés, et toi (personne physique) le second — même si tu es le seul propriétaire réel. C'est une configuration intéressante pour investir en immobilier physique sans avoir besoin d'un véritable associé humain extérieur.
❓ Pour qui c'est fait — et pour qui ça ne vaut pas le coup
✅ La holding est intéressante si…
- Tu as une société qui génère des bénéfices > 30 000 €/an
- Tu réinvestis une bonne partie de tes bénéfices (tu ne vis pas à 100 % de tes revenus d'entreprise)
- Tu vises le long terme (+10 ans) : SCPI, immobilier, dividendes
- Tu veux injecter de l'épargne perso via CCA et la faire travailler
- Tu envisages de vendre ta société un jour (plus-value à 3,28 % vs 36,2 %)
⛔ La holding ne vaut pas le coup si…
- Tu veux sortir l'argent rapidement : dividendes taxés à 31,4 % + IS 15 % déjà payés — double imposition partielle
- Tes revenus sont principalement salariaux (tu n'as pas de société)
- Ton bénéfice net est inférieur à 30 000 €/an (les frais de compta à 1 500–3 000 €/an génèrent un gain négatif)
- Tu veux simplicité : une holding crée une structure à gérer
📋 Mon expérience : ce que j'aurais aimé savoir
J'ai créé ma holding avant d'avoir des revenus significatifs — un choix un peu risqué et coûteux à court terme, mais que je n'ai pas regretté. Pourquoi ?
Je voulais commencer immédiatement à alimenter le compte courant d'associé avec mon épargne personnelle — faire travailler cet argent dans un environnement IS dès que possible. La compta coûte un peu plus cher pour rien au début, mais tu prends de l'avance sur le capital accumulé.
Mon retour factuel :
- Coût création Dougs : ~500 € tout compris (formalités, statuts, greffe) — très bas pour une structure aussi complexe qu'une holding
- Expérience Dougs : très satisfait — rendez-vous inclus, accompagnement sur les spécificités holding (régime mère-fille, CCA, intégration fiscale)
- Compte Qonto : ouvert en même temps, utilisé depuis 1,5 an — interface claire, virements faciles entre la holding et la filiale
- Investissements via la holding : obligations via crowdfunding (Enky Invest, Bricks, Tokimo) — tous les intérêts générés sont taxés à 15 % IS avant réinvestissement
- Point d'attention : prévoir ~1 500–2 000 €/an de frais comptables annuels pour la holding (obligatoire), en plus de la compta de la filiale
Si je devais refaire : même décision. La seule chose que j'aurais fait différemment : avoir une vision plus claire dès le départ de combien j'allais injecter via CCA et sur quels supports l'investir.
🛠️ Les 2 outils que j'utilise au quotidien
Ces deux outils sont indispensables dans ma holding — je les recommande uniquement parce que je les utilise moi-même depuis la création :
Création de société + comptabilité holding, SCI, LMNP — j'ai créé ma holding via eux (≈ 500 €)
Mon compte pro holding depuis 1,5 an — virements entre holding et filiale ultra-simples
📚 Nos guides détaillés sur la holding
🏛️ Comment créer une holding en 2026
Les étapes, les coûts, les pièges à éviter — mon retour d'expérience complet
📊 Avis Dougs 2026 — expert-comptable holding en ligne
J'ai utilisé Dougs pour créer ma holding — mon avis après 1,5 an
🏦 Avis Qonto 2026 — le compte pro holding idéal ?
Mon compte pro depuis 1,5 an — ce que j'aime, ce que je changerai
🏢 Investir en SCPI via une holding IS
Pourquoi loger ses SCPI dans une holding IS — le comparatif fiscal détaillé
⚠️ Les 4 erreurs à ne pas faire avec une holding
Après 1,5 an de holding et des échanges avec d'autres entrepreneurs, voici les 4 erreurs que je vois le plus souvent (et que j'ai parfois failli faire moi-même) :
Erreur 1 — Créer la holding pour des mauvaises raisons
Beaucoup créent une holding parce qu'ils ont lu que « c'est avantageux fiscalement » — sans vérifier si leur situation le justifie. Si tu prevois de tout retirer dans 3 ans ou que ton bénéfice ne dépasse pas 25–30 000 €/an, les frais annuels de compta (1 500–2 000 €) vont annuler le gain fiscal. La holding n'est intéressante que pour ceux qui réinvestissent sur le long terme.
Erreur 2 — Ne pas formaliser le compte courant d'associé
Le CCA doit être documenté par une convention de compte courant signée entre toi et ta holding, avec taux d'intérêt précisé (même à 0 %). Sans ça, l'administration fiscale peut requalifier les avancements en revenus distribués — et vous appliquer le PFU 31,4 % sur des sommes qui auraient dû être exonérées. Votre comptable (Dougs le fait systématiquement) doit s'en charger.
Erreur 3 — Oublier la double comptabilité
Holding + filiale = deux sociétés, deux comptabilités, deux bilans annuels. Les frais doublent (ou presque). Prévois 1 500–2 000 €/an pour la holding seule, en plus de la compta de ta société d'exploitation. Dougs propose des offres groupées qui réduisent ce coût, mais ne pas intégrer cette charge dans ton calcul de rentabilité est une erreur classique.
Erreur 4 — Mal anticiper la fiscalité de sortie
La holding accumule du capital à IS 15 %. Mais quand tu te verses ce capital sous forme de dividendes, ils sont taxés à 31,4 % de PFU (en plus de l'IS déjà payé). La charge effective peut atteindre 40–42 %. La holding est un moteur d'accumulation long terme, pas un compte courant. Si tu sais dès le départ que tu auras besoin de ces fonds dans 5 ans, réinvestis-les en direct plutôt qu'en holding.
📋 Questions fréquentes sur la holding financière
Qu'est-ce qu'une holding financière exactement ?
Une holding financière est une société (souvent SAS ou SASU) dont l'objet est de détenir des participations dans d'autres sociétés et/ou des actifs financiers (SCPI, obligations, portefeuille actions). Elle optimise la fiscalité en accumulant les revenus à l'IS (15 % PME) au lieu de les percevoir en nom propre (PFU 31,4 % en 2026).
Quel est le niveau de revenus minimum pour que la holding soit intéressante ?
Généralement à partir de 30 000 € de bénéfices annuels que tu prévois de réinvestir (et non de sortir). En dessous, les frais comptables annuels (1 500–2 000 €/an) peuvent annuler le gain fiscal. Exception : si tu veux alimenter un CCA avec de l'épargne perso dès le début — comme je l'ai fait — l'intérêt vient plus tôt.
C'est quoi le compte courant d'associé (CCA) et pourquoi c'est intéressant ?
Le CCA est une somme d'argent que tu prêtes à ta propre société. Ta holding te doit cette somme. Avantage : quand tu te la fais rembourser, c'est un remboursement de dette — zéro impôt. C'est une façon d'injecter de l'épargne personnelle dans ta holding, de la faire travailler à IS 15 %, et de récupérer le capital initial sans fiscalité supplémentaire.
Peut-on créer une holding seul, sans associé ?
Oui, c'est tout à fait possible via une SASU (Société par Actions Simplifiée Unipersonnelle). La SASU associé unique est une structure courante pour les holdings mono-propriétaire. J'ai personnellement opté pour une SAS (même si je suis seul à ce stade) pour faciliter l'entrée future d'associs si nécessaire.
Combien coûte une holding par an (hors création) ?
Il faut prévoir 1 500–3 000 €/an de frais comptables pour la holding, en plus des frais de la filiale. Dougs propose des formules adaptées aux structures holding + filiale avec des tarifs groupés. Ajouter environ 150–300 €/an de frais bancaires (Qonto ou autre compte pro).
Dans quels types d'actifs peut-on investir via une holding ?
Voici les principales options, avec leur spécificité :
- ✅ Obligations / crowdfunding (Enky, Bricks, Tokimo) — intérêts taxés à 15 % IS ; c'est ce que je fais personnellement
- ✅ SCPI — revenus fonciers à l'IS, très avantageux vs. IS BIC en direct ; idéal pour l'immobilier papier
- ✅ SCI — la holding peut être l'un des deux associés de la SCI (une personne morale + une personne physique suffit) ; intéressant pour investir à plusieurs sans nécessairement avoir un associé humain supplémentaire
- ⚠️ Bourse / actions — possible, mais nécessite un numéro LEI (Legal Entity Identifier, ~60 €/an). Ce coût fixe annuel impose d'investir des montants conséquents pour qu'il ne pèse pas sur le rendement — raison pour laquelle je n'investis pas encore en bourse via ma holding
- ⚠️ Crypto — techniquement possible, mais complexe en comptabilité (traitement fiscal incertain, suivi des transactions difficile) ; à réserver aux experts-comptables spécialisés
- ❌ PEA — impossible, réservé strictement aux personnes physiques
Quand la holding ne vaut-elle pas le coup ?
Si tu as besoin de l'argent à court terme : les dividendes que tu te verses depuis la holding sont taxés à 31,4 % de PFU, après les 15 % d'IS déjà payés. La charge effective peut atteindre 40–42 %. La holding n'est pertinente que si tu réinvestis sur le long terme — c'est un moteur d'accumulation, pas un compte courant.
